策略吧 002475，11月机构最关注！外资扎堆股曝光

11月获得机构调研的个股有1500多只，立讯精密调研机构数最多。

立讯精密11月有576家机构调研，其中包括148家基金公司、85家证券公司、65家私募、38家保险公司等。

立讯精密(002475)在最近的一次调研中表示，在未来相当长一段时间内，要出现一个完全独立的AI终端来取代智能手机，仍存在一定难度。公司的策略是紧密关注国内外那些具备大模型和生态能力的企业，并选择与这些“与凤凰同飞”的伙伴进行深度合作。目前，公司在这方面已进行了良好的布局。从产品形态上看，公司判断与声音和视觉相关的AI终端产品，如智能眼镜和耳机，最有可能实现千万级的市场规模。

公司同时表示，立讯精密作为一家中国企业，拥有数十万员工，且90%左右的产品面向中国以外的客户，公司仍有约三分之二的产能保留在中国。公司与客户紧密合作，通过有效拆解分析不同国家对于地产率的要求，充分发挥现有产能，避免因产地转移带来的成本增加。

关于机器人业务，立讯精密提到今年有3000台的出货量，公司方面认为出货量并非当前关注的重点，因为目前真正能够实现大规模量产的机器人尚未问世。公司更关注的是与行业内有价值的客户合作，在机器人整体发展过程中，如何确保公司的核心部件能够参与到最终产品标准的制定中，以及如何在工业机器人领域赋能经营，提升制造效率。

汇川技术、爱博医疗、中控技术、澜起科技等个股也均获得逾百家机构调研。汇川技术透露，2025年9月底，公司在中国国际工业博览会上正式展出了人形机器人相关的零部件产品，包括七自由度仿生臂、行星关节执行器、直线执行器、无框力矩电机、低压直流驱动器和行星滚柱丝杠等。

值得一提的是，汇川技术调研机构中有多达103家海外机构和11家QFII，比如淡马锡富敦、Amber Capital、Morgan Stanley&Co等等。另外，立讯精密、奥普特、奥比中光-UW、百济神州-U、澜起科技等也获得了众多外资关注。

从市场表现来看，11月机构调研股月内平均下跌超1%。滨海能源、梦天家居、大中矿业、富祥药业等个股均涨逾50%。

大中矿业在最近的调研中称，四川加达锂矿为锂辉石，原矿品位较高，且未来增储空间较大，具备规模化生产优势；此外，公司采选团队均为自营，可实现精细化管理，成本控制能力较强。湖南鸡脚山锂矿为铁锂云母，成本优势主要体现在：采选冶一体化，可以根据售价主动调节精矿品位和回收率；选矿采用先强磁抛尾后浮选工艺，大幅降低选矿成本；冶炼方面采用公司首创的硫酸法提锂新工艺，锂回收率大幅提高，同步回收钾等有价元素，从而实现“一矿多产”，同时将锂渣中铍、铊等有害元素达到一类固废标准，成功解决云母提锂环保问题。

富祥药业透露，公司计划通过技改等措施将VC产品产能增加至10.000吨/年，预计2026年二季度改造完成。

和顺石油在调研中表示，公司管理层一直在寻找转型和突破，奎芯科技是国内少数具备完整的高速接口IP产品矩阵的企业，有比较强的技术领先优势，而半导体IP相关行业具有较好的发展前景和空间。再加上，当前的宏观经济形势和积极的政策环境正鼓励上市公司探索转型发展之路，都为这次公司的跨界收购提供了良好的基础条件。